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(Frage) beantwortet  | | Datum: | 16:50 Fr 03.12.2010 | | Autor: | Nickles |
Hallo,
Die Bedingung für eine frühzeitige Ausübung einer Amerikanischen Put Option ist ja
$ (X-S) [mm] e^{r_f (T-t)} [/mm] > X $
Hierbei ist
X = Ausübungspreis
S = Preis der Aktie
$ [mm] r_f [/mm] $ = Risikoloser Zinssatz
T = Zeit bis die Option ausläuft
t = Zeitpunkt an der die Option ausgeübt wird.
Die Formel kann jetzt auch noch umgeformt werden zu
$ S < X(1 - [mm] e^{r_f (T-t)} [/mm] ) $
Hier kommt jetzt meine Frage ins Spiel
Wie hat den dieses Umformung stattgefunden?
Grüße
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(Antwort) fertig  | | Datum: | 17:51 Fr 03.12.2010 | | Autor: | Blech |
Hi,
> $ S < X(1 - [mm] e^{r_f (T-t)} [/mm] ) $
hier ist die rechte Seite <0, was nicht sein kann. Es muß heißen
$ S < [mm] X(1-e^{-r_f (T-t)}) [/mm] $
und das kriegst Du, indem Du Deine erste Gleichung einfach nach S auflöst.
ciao
Stefan
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