Berechnung Portfoliorendite < Finanzmathematik < Finanz+Versicherung < Hochschule < Mathe < Vorhilfe
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(Frage) beantwortet  | | Datum: | 10:43 Sa 21.08.2010 | | Autor: | ypf |
Hallo Forum!
ich habe ein Problem bei der Berechnung der Portfoliorendite und verzweifel bald:
Das Portfolio besteht aus 9 Bestandteilen, von denen die Tagesrenditen gegeben sind. Nun habe ich die Portfoliorendite berechnet, indem ich die jeweiligen Tagesrenditen mit der entsprechenden Gewichtung multipliziert habe und danach die Summe aus den Produkten gebildet habe, also gemäß dieser Formel:
[mm] \mu_{p}=\summe_{i=1}^{n}x_{i} \mu_{i}
[/mm]
Soweit ist das ja auch überhaupt kein Problem.
Jetzt mache ich folgendes: Ich benutze die Einzelrenditen um jedem Asset einzeln einen Wertverlauf zu geben. Die Summe der Wertverläufe entspricht ja dem Wertverlauf des Portfolios. Doch wenn ich jetzt mit Excel die Renditen dieser Summen berechne (also ebenfalls die Portfoliorendite), erhalte ich andere Werte als mit der obigen Formel. Die Ergebnisse unterscheiden sich zwar nur leicht, aber der Unterschied ist da, obwohl es rechnerisch gleich sein müsste, oder?
da das ganze mit so einer mündlichen Erklärung schwer zu vermitteln ist, habe ich eine vereinfachte Excel-Tabelle beigefügt, wo man sieht was ich meine:
lhttp://rapidshare.com/files/414205686/test.xls.html
Wäre echt total nett, wenn sich das einer von Euch mal anschauen, und sagen könnte, warum die warum die Werte in Spalte U nicht mit den Werten in Spalte X identisch sind.
Vielen Dank schonmal im Voraus und Gruß,
ypf
Ich habe diese Frage auch in folgenden Foren auf anderen Internetseiten gestellt: ![[]](/images/popup.gif) http://www.office-loesung.de/ftopic405882_0_0_asc.php&sid=a1a8df2c5f87ba959a465e6608afabaa
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(Antwort) fertig  | | Datum: | 17:11 Mi 25.08.2010 | | Autor: | Josef |
Hallo,
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> ich habe ein Problem bei der Berechnung der
> Portfoliorendite und verzweifel bald:
>
> Das Portfolio besteht aus 9 Bestandteilen, von denen die
> Tagesrenditen gegeben sind. Nun habe ich die
> Portfoliorendite berechnet, indem ich die jeweiligen
> Tagesrenditen mit der entsprechenden Gewichtung
> multipliziert habe und danach die Summe aus den Produkten
> gebildet habe,
![[ok]](/images/smileys/ok.gif "[ok]")
> also gemäß dieser Formel:
>
> [mm]\mu_{p}=\summe_{i=1}^{n}x_{i} \mu_{i}[/mm]
>
> Soweit ist das ja auch überhaupt kein Problem.
>
> Jetzt mache ich folgendes: Ich benutze die Einzelrenditen
> um jedem Asset einzeln einen Wertverlauf zu geben. Die
> Summe der Wertverläufe entspricht ja dem Wertverlauf des
> Portfolios. Doch wenn ich jetzt mit Excel die Renditen
> dieser Summen berechne (also ebenfalls die
> Portfoliorendite), erhalte ich andere Werte als mit der
> obigen Formel. Die Ergebnisse unterscheiden sich zwar nur
> leicht, aber der Unterschied ist da, obwohl es rechnerisch
> gleich sein müsste, oder?
>
> da das ganze mit so einer mündlichen Erklärung schwer zu
> vermitteln ist, habe ich eine vereinfachte Excel-Tabelle
> beigefügt, wo man sieht was ich meine:
>
> lhttp://rapidshare.com/files/414205686/test.xls.html
>
läßt sich nicht öffnen.
> Wäre echt total nett, wenn sich das einer von Euch mal
> anschauen, und sagen könnte, warum die warum die Werte in
> Spalte U nicht mit den Werten in Spalte X identisch sind.
>
Derartige geringfügige Abweichungen sind meist durch Rundungsfehler begründet.
Viele Grüße
Josef
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