Zinsstrukturmodelle < Finanzmathematik < Finanz+Versicherung < Hochschule < Mathe < Vorhilfe
|
| Status: |
(Frage) für Interessierte  | | Datum: | 12:02 Di 13.09.2005 | | Autor: | rechnerin |
Ich habe diese Frage in keinem Forum auf anderen Internetseiten gestellt.
Hallo,
ich lese mich gerade in Zinsstrukturmodelle ein und mir sind trotz einiger Literaturrechere noch Fragen unbeantwortet geblieben.
Grob gesagt geht es um die Abgrenzung zwischen Short-Rate-Modelle, Heath-Jarrow-Morton und Libor-Market-Models.
Was und wie modelliert wird ist mir klar. (Driftwechsel, ÄMM, Girsanov, etc.) (Jedenfalls glaube ich das) 
Das HJM und Libor auch gleich die heutige Zinsstruktur abbilden, setze t=0, und bei Short-Rate-Modelle die Parameter erst richtig bestimmmt werden müssen, habe ich hoffentlich auch so richtig verstanden.
Folgende Fragen habe ich noch:
1. Bei SRM müssen die Bondpreise mittels PDE ausgerechnet werden, außer man hat z.B. affine Struktur. Bei HJM können sie direkt durch Integration ausgerechnet werden. Ist das richtig?
2. Bei SRM: Die Veränderung der langfristigen Zinsen hängen funktional von der Veränderung der Short-Rate ab. Daher hängt auch die Volatilität der langfristigen Zinsen von der Volatilität der Short Rate ab. Stimmt diese Vermutung?
3. Ich habe gelesen, dass nur bestimmte Volatilitätsstrukturen (unterschiedliche Vola bei unterschiedlicher Laufzeit?) durch SRM abgebildet werden können, jedoch nirgends welche Volastrukuren und warum(wg. der funkt. Abhängigkeit?)?
Bei HJM könnten alle Volastrukturen abgebildet werden, warum?
Wie ist es bei LMM?
4. Was sind die Vorteile bei Benutzung der LMM in Bezug auf HJM? Man modelliert beobachtbaren Zins und sonst?
Vielen Dank.
Ich hoffe, dass die Forumregeln von mir eingehalten wurden....war mein erster Eintrag. Großes Lob an alle Aktiven, die das Forum hier ermöglichen.
|
|
| |
|
| Status: |
(Mitteilung) Reaktion unnötig  | | Datum: | 17:20 Do 15.09.2005 | | Autor: | Markus_s |
Habe mich damit noch nie beschäftigt. Werde es aber irgendwann mal tun. Ob es dann zu einer Antwort reicht ist fraglich
Habe dazu den folgenden Artikel gefunden.
![[a]](/images/paperclip.gif "Dateianhänge") Datei-Anhang
Dateianhänge:
Anhang Nr. 1 (Typ: pdf) [nicht öffentlich]
|
|
|
| |
|
| Status: |
(Mitteilung) Reaktion unnötig | | Datum: | 11:00 Fr 16.09.2005 | | Autor: | Julius |
Hallo rechnerin!
Leider konnte dir bei deiner Frage keiner in dem von dir vorgesehenen Zeitraum weiterhelfen. Daher wird der Status der Frage auf "nur noch für Interessierte" zurückgesetzt. Ich hoffe du hast beim nächsten Mal mehr Glück! ![[kleeblatt]](/images/smileys/kleeblatt.gif "[kleeblatt]")
Viele Grüße
Julius
|
|
|
|
